盘前：鲍威尔即将讲话 道指期货跌0.2%

周五全球市场将迎来本周的盘前重头戏——美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行研讨会的演说。目前市场普遍预期将出现鹰声。鲍威利率期货目前显示9月加息75个基点的尔即可能性为60%。

截至发稿，将讲道指期货跌0.2%，话道货跌标普500期指跌0.3%，指期纳指期货跌0.4%。盘前

英国富时100指数上涨0.2%，鲍威德国DAX指数下跌0.01%，尔即法国CAC-40指数下跌0.1%。将讲

美联储鹰派人士齐声为美联储主席鲍威尔备受期待的话道货跌讲话奠定基调，该演说将影响市场对货币紧缩步伐的指期看法。

在怀俄明州的盘前杰克逊霍尔研讨会上，鲍威尔可能会在北京时间晚10点的鲍威讲话中重申美联储继续提高利率以对抗胀的决心。问题是尔即鲍威尔是否会试图重新设定市场预期，以确保经济活动继续减速。

“鲍威尔讲话比美国的就业数据更重要，甚至比往年的杰克逊霍尔会议都更重要，”韩国友利银行经济学家Min Gyeong-won表示，“通常在星期四或星期五晚上我会去酒吧，但我今晚显然不打算出门。”

投资者已经降低了对美联储可能放慢加息步伐的预期，因为美国通胀率仍维持在8.5%的年度水平，远高于美联储2%的目标。

利率期货目前显示，美联储9月加息75个基点的可能性为60%。

“美联储和其他央行在通胀问题上一直在打瞌睡，现在他们迫切希望恢复信誉，”Pictet资产管理公司首席策略师Luca Paolini说。“经济学家们显然在呼吁美联储不要眨眼，如果有什么变化的话，那就是加快紧缩的步伐。”

鲍威尔可能会“支持金融市场状况重新收紧，因此也支持近期市场利率上升的趋势，因为美联储距离控制通胀还有一段距离，”集团高级利率策略师Benjamin Schroeder说，“我们的经济学家认为，核心通胀率仍有上升的风险。”

在鲍威尔讲话前，周四，包括圣路易斯联储主席布拉德、堪萨斯城联储主席乔治、费城联储主席哈克和亚特兰大联储主席博斯蒂克在内的多位美联储官员，已经在提前抵达杰克逊霍尔后接受了媒体采访，而他们在采访中普遍强调了美联储继续加息的必要性。

乔治说，不能排除超过4%的峰值。对于美联储9月份加息50个基点还是75个基点，债券市场仍存在分歧。

布拉德称，建议加息靠前发力，升息时间宁早勿晚，这样可以表明对于遏制通胀是很认真的……目前利率在2.33%，而这还不够高，支持今年年底前将基准利率提高至3.75%-4%。

哈克认为，“美联储需要把利率上调至限制性区域。通胀有微弱的降温希望，但要强调下：微弱，我们的工作尚未完成。我们可以将数据视为积极信号，但需要继续采取行动来提高利率以控制通胀……至于下月到底是加息50还是75基点，我现在不能说，但大家不要认为50基点不是一个重大变动。我最终希望看到基准利率升至3.4%以上。”

博斯蒂克称，尚未决定在9月议上支持加息50个基点还是75个基点，但如果数据保持强劲、而且通胀没有显著下降，那么美联储将有理由再次加息75个基点。

荷兰国际集团分析师在一份报告中表示： “市场将从多个不同角度解读鲍威尔今天的讲话，包括通胀、增长前景、加息前置（front-loading），以及于2023年放松政策的迹象。这些因素可能对汇市产生不同的影响，但我们认为最可能的情况是鲍威尔的讲话最终会基本符合市场的鹰派预期，从而避免市场遭受重大冲击。”

华盛顿Monetary Policy Analytics分析师Derek Tang说道：“鲍威尔的表现将让听众相信，美联储在双重使命的背景下，是认真对待通胀问题的。我们仍然认为美联储9月将加息75个基点，而不是50个基点，随后从11月开始将加息幅度降至25个基点。”

此外，BMO Capital Markets策略师Ian Lyngen和Ben Jeffery称，“可以肯定的是，鲍威尔的目标之一将是传达抗击通胀仍需努力，加息周期尚未接近尾声的信息”。

除了鲍威尔周五晚些时候的讲话外，交易员还必须密切关注一系列美国数据，包括个人支出和美联储偏爱的通胀指标，预计这两项数据都将显示物价压力降温。

2022年上半年，美国最新的增长数据指向不同的方向，加剧了有关经济健康状况的持续辩论。由于能源价格持续上涨，欧洲的前景变得黯淡。

其他方面，美元保持稳定。衡量美元兑六种贸易加权主要货币走势的美元指数小幅回落至108.26附近，略低于二十年高点，本周迄今升0.4%。

“（鲍威尔）可能会关注短期挑战，并努力让外界确信美联储对抗通胀的决心，”德国商业银行外汇分析师Esther Reichelt在一份报告中称，“如果他取得令人信服的成功，这可能会支撑美元，至少在短期内是这样。

布伦特原油价格飙升至每桶100美元，油价上涨是由于燃料需求改善的迹象，但由于市场等待鲍威尔的讲话，进一步上涨受限。

黄金价格波动，目前回落至1750美元下方，比特币价格跌向2.1万美元。

焦点个股

游戏巨头盘前涨近15%，媒体报道称，将于今日宣布正式提出收购艺电的要约。

Gap盘前涨6%，第二财季业绩优于市场预期。

Affirm Holdings盘前跌13.5%，业绩指引低于市场预期。

盘前涨3.66% ，在电话会议上公布战略与变革。

Farfetch盘前涨超15%，Q2营收超预期且净利同比扭亏为盈。

Ulta美容盘前涨3%，Q2营收净利实现双增长。

Aeglea BioTherapeutics盘前涨8.9%，获高管净买入9万股。

盘前涨超10%，Q2业绩超预期，上调全财年营业利润率指引。

本田盘前跌近2%，将在9月初削减日本工厂产量至多40%。

中概股盘前持续拉升，满帮涨超7%，涨近7%，控股涨约6%，汽车涨约4%，涨超3%。

盘前涨约3%，或与吉利开启L4级自动驾驶卡车量产项目。

(责任编辑：休闲)