野村：维持建设银行买入评级 目标价微升至8.51港元

野村发布研究报告称，野村银行维持（00939）“买入”评级，维持目标价由8.5港元微升至8.51港元，建设价微并将净息差预测调高及不良贷款预测调低。买入目标

报告中称，评级公司首季净利润同比增长6.8%至890亿元人民币（下同）；由于净息差（NIM）改善和拨备持平。升至营业收入增长2.5%至2000亿元，港元净利息收入增长8.4%和非利息收入下降15%。野村银行净费用收入与去年持平。维持拨备前利润增长2.2%至1560亿元。建设价微拨备总额同比下降0.9%，买入目标成本收入比下降比率小幅上升0.3个百分点至21.35%。评级

该行提到，升至建行净息差增长2个基点至2.15%，港元意味着季度净息差按季温和增长，野村银行这要归功于产品结构改进，强劲的总贷款增长，超过存款增长。该行将未来3年的净息差上调1个基点为2.11%/2.1%/2.1%，以反映第一季度的净息差反弹。首季建行资产质量指标保持弹性，不良贷款率环比下降2个基点至1.4%；不良贷款覆盖率环比攀升6.4个百分点至246.36%。

(责任编辑：焦点)